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概要

金利構造の因果関係の調査

サンジブ・クマール・パキラ博士

本論文では、単位根検定、ヨハンセン共和分検定、グレンジャー因果関係検定を適用した年次データを使用して、2001-02年から2015-16年(2015年7月14日まで)の期間のインドにおけるコール/通知金利、貯蓄金利、5年超の定期預金金利と貸出金利との間の具体的な因果関係である金利構造間の因果関係を調査します。さまざまなマクロ経済変数間の因果関係と関連性は研究にとって最も魅力的な分野となっていますが、経済成長の観点から、インドのさまざまな金利構造間の因果関係と関連性を調査することの重要性を無視することはできません。本研究では、インドの金利構造間の因果関係を分析します。ヨハンセン共和分検定の結果は、選択した変数間に長期的な関係が存在することを示しています。グレンジャー因果関係検定の結果は、変数間に双方向の因果関係があるか、因果関係がないかのいずれかであることを示しています。